Invertir en fondos mutuos indexados y ETF recibe mucha publicidad positiva, y con razón. Los fondos indexados, en el mejor de los casos, ofrecen una forma económica para que los inversores realicen un seguimiento de los índices populares del mercado de acciones y bonos . En muchos casos, los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos mutuos administrados activamente .
No todos los fondos indexados son baratos
Las personas que trabajan para grandes corporaciones a menudo tienen la oportunidad de invertir en fondos indexados de bajo costo ofrecidos en planes 401(k) que ofrecen acciones institucionales de ciertos fondos. Si su plan 401(k) contiene fondos indexados de proveedores como Vanguard Group o Fidelity Investments, puede estar bastante seguro de que estos son de bajo costo. Ambos fondos de estas familias ofrecen clases de acciones con índices de gastos aún más bajos y también ofrecen una gama completa de fondos indexados en varias clases de activos de acciones y bonos .
Todos los índices no son iguales
Existe una amplia gama de fondos mutuos indexados de bajo costo y ETF que cubren índices ampliamente utilizados en las nueve cajas de estilo Morningstar nacionales , así como índices bursátiles extranjeros ampliamente utilizados. Lo mismo es cierto en el lado de la renta fija de las cosas.
La proliferación de productos indexados de ETF en los últimos años ha dado lugar a una gran cantidad de fondos indexados con índices subyacentes que se crearon esencialmente en el “laboratorio” con resultados que en gran medida están probados a posteriori en lugar de tener resultados reales del mercado.
Los fondos indexados no necesariamente reducen el riesgo de pérdida
Los inversores en un fondo indexado o ETF que sigue al S&P 500 durante un mercado bajista de acciones experimentarán pérdidas al igual que el índice. En una liquidación generalizada como la crisis financiera de 2008-09, los inversores en otros productos de índices que rastrean bienes raíces en la forma de un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) o acciones de mercados emergentes también podrían sufrir grandes pérdidas.
Sin embargo, los inversores de fondos indexados eliminan el riesgo del administrador. Este es el riesgo de que un administrador activo obtenga un rendimiento inferior al índice de referencia asociado con su estilo de inversión debido a las elecciones de inversión que realiza al administrar el fondo.
Los fondos indexados no garantizan el éxito de las inversiones
El simple hecho de invertir en uno o dos fondos indexados no significa que esté en camino de lograr sus objetivos de inversión o de planificación financiera. Los fondos indexados son herramientas como cualquier otro producto de inversión . Para obtener el mayor beneficio del uso de fondos indexados, ya sea exclusivamente o en combinación con fondos activos, debe tener una estrategia.