Los fondos indexados que hacen un seguimiento del S&P 500 suelen poseer la mayoría o la totalidad de los valores incluidos en el índice de referencia, de modo que pueden imitar el rendimiento del índice lo más fielmente posible. A continuación, venden acciones para invertir del fondo para que inversores como usted puedan comprar exposición a los cientos de inversiones que lo componen.
Hay más de un fondo indexado al S&P 500, por lo que estos son los criterios que debe utilizar para asegurarse de que elige el más adecuado para su cartera:
Los fondos indexados se gestionan de forma pasiva, lo que significa que los gestores del fondo se limitan a comprar y vender acciones para mantener la asignación de activos del fondo en línea con el índice de referencia. No es necesario realizar una investigación o una negociación intensiva. Esto hace que las ratios de gastos, es decir, las comisiones que usted paga por el mantenimiento de su fondo sean muy bajos. Dado que casi todos los fondos del índice S&P 500 tienen un rendimiento muy similar, es importante elegir un fondo con la menor ratio de gastos posible.
Inversión mínima.
Los fondos indexados tienen diferentes mínimos de inversión, tanto si los adquiere para cuentas de inversión sujetas a impuestos como para cuentas de jubilación con ventajas fiscales. Al evaluar los diferentes fondos indexados del S&P 500, asegúrese de que los importes mínimos de compra coinciden con la cantidad que tiene que invertir. Una vez superado ese obstáculo inicial, por lo general podrá comprar acciones fraccionadas por el valor en dólares que necesite.
Rendimiento de los dividendos.
Los dividendos son una de las ventajas de invertir en las empresas de gran capitalización que componen el S&P 500. Asegúrese de comparar la rentabilidad por dividendos que ofrecen los distintos fondos indexados al S&P 500, ya que los dividendos pueden aumentar la rentabilidad, incluso en mercados a la baja.
Fecha de creación. Merece la pena prestar atención a la fecha de creación de un fondo indexado. Las opciones con un historial más largo pueden ayudarte a ver cómo un fondo indexado ha resistido los mercados alcistas y ha mitigado las pérdidas en los mercados bajistas.
Invertir en el S&P 500 con un ETF
Al igual que los fondos indexados, los ETF de gestión pasiva pretenden duplicar el rendimiento de un índice de mercado como el S&P 500. Los gestores compran una cesta de valores para duplicar las participaciones del índice de referencia y luego venden acciones a los inversores.
Aquí es donde los ETF difieren: Las acciones emitidas por un ETF se negocian como acciones, con valores que fluctúan durante todo el día. En cambio, las acciones de los fondos indexados sólo se negocian una vez al día, cuando los mercados cierran al final de la jornada. Para los inversores tradicionales que compran y mantienen, la diferencia es bastante trivial.
Curiosamente, el primer ETF lanzado en Estados Unidos fue un fondo del S&P 500, el State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). En la actualidad, el SPY sigue siendo el mayor fondo cotizado del mundo por activos y el ETF más negociado.
Deberías elegir un ETF del S&P 500 en función de muchos de los factores clave que se utilizarían para diferenciar a sus hermanos de fondos indexados:
- Ratio de gastos. Al igual que los fondos indexados S&P 500, todos los ETF S&P 500 tienen prácticamente el mismo rendimiento. Debería elegir siempre el fondo con la menor ratio de gastos, ya que unos costes más elevados no garantizan una mayor rentabilidad sobre el mismo índice.
- Liquidez. Los inversores que compran y mantienen no tienen que preocuparse demasiado por la liquidez de los ETF. Pero si usted es un inversor activo que negocia en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, merece la pena que se haga una idea de cómo la liquidez de un ETF podría afectar a su estrategia. Los fondos con mayor volumen medio de negociación son más líquidos, y los que tienen menor volumen de negociación, menos.
- Fecha de creación. Cuanto más antiguo sea un ETF, más ciclos económicos habrá atravesado. Cuantos más ciclos de auge y caída de los mercados hayan experimentado un fondo, más confianza podrá tener en la capacidad de un fondo para mantener la rentabilidad a largo plazo.
- Rendimiento de los dividendos. Al igual que los fondos indexados, la rentabilidad de los dividendos de los ETF del S&P 500 representa el porcentaje que las empresas que componen el índice de referencia pagan anualmente en dividendos por cada dólar invertido. A la hora de elegir un ETF del S&P 500, conviene asegurarse de que su rentabilidad por dividendos esté al menos alineada con la de los mejores ETF del S&P 500, si no es superior.
Leer tambien: Dependencias de la salud económica